07-25 12:30:08
التصنيف: business_and_finance
مقالة - سلعة:
هل سئمت من كسب 5٪ ، 8٪ ، حتى 15٪ عوائد سنوية من محفظة الأوراق المالية الخاصة بك؟ تريد كسب مكاسب ثلاثية الأرقام من اختيارات الأسهم الخاصة بك؟ ليس هذا ممكنًا فحسب ، بل إنه محتمل تمامًا باستخدام بعض الإستراتيجيات القوية.
في الجزء الثاني من هذه المقالة ، استعرضت أهمية وجود قواعد شراء صارمة لتقليل المخاطر عند استثمار أموالك في الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر. هنا ، في الجزء الثالث ، سأقوم بتوسيع وتعديل القاعدة الثانية.
القاعدة الثالثة: لا تحاول الشراء بأسعار "مثالية".
عند شراء الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر ، اعلم أنك لن تشتري أبدًا بالسعر "المثالي". إذا كنت قد بحثت عن شركة بدقة وكنت واثقًا من أن سعرها سيتحرك صعودًا على المدى القصير أو الطويل ، فلا تنتظر سعرًا "مثاليًا". من المحتمل أنك لن تشتري أبدًا بسعر مثالي. غالبًا ما يكون لدى الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر تقلبات أكبر من الأسهم الكبيرة ، وستشهد حتما أيامًا من الارتفاع السريع في الأسعار صعودًا وهبوطًا. ومن المستحيل أن تكون على صواب طوال الوقت بشأن وقت حدوث هذه الارتفاعات.
علاوة على ذلك ، يجب أن يتساوى قانون المتوسطات مع مرور الوقت عند الشراء في الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر. في بعض الأحيان ينخفض السعر بعد شراء الأسهم وقد تشعر بالندم الفوري. في أوقات أخرى ، سيرتفع سعر السهم صعودًا من اللحظة التي تشتري فيها ، ولن تتمكن أبدًا من شراء السهم بسعر أقل. ولكن إذا كنت قد طبقت القاعدة الأولى ، فحتى السيناريو الذي ينخفض فيه السهم فورًا بعد الشراء يجب ألا يتسبب في فقدان الثقة في اختيار الأسهم ، لأنه يتطلب معدة قوية للاستثمار بهذه الطريقة. كانت لدي سيناريوهات حيث خسر السهم 10٪ في نفس اليوم الذي اشتريته فيه ، ثم ارتد بنسبة 60٪ في الشهر التالي.
لذا بدلاً من استخدام نقطة سعر محددة لشراء سهم يثير اهتمامك بجدية ، استخدم النطاق السعري بدلاً من ذلك. باستخدام الشركة الافتراضية YYY كمثال ، إذا كنت تحب تمامًا التوقعات المستقبلية للشركة YYY ، فحدد النطاق السعري الذي ستكون على ما يرام معه بعد دراسة الرسوم البيانية لأسعارها التاريخية. إذا قررت أنك ستكون سعيدًا بشراء هذا السهم في نطاق يتراوح من 2.90 دولارًا أمريكيًا إلى 3.10 دولارًا أمريكيًا ، وكان السهم عند 3 دولارات أمريكية ، فابدأ بالشراء.
أعرف مستشارين ماليين آخرين لن يتفقوا مع هذه النصيحة وأعلن أنه إذا أظهرت الرسوم البيانية الفنية للسهم مؤشرات ضعيفة ، فانتظر انخفاض السعر قبل اتخاذ قرار الشراء. ما لم تكن تلك الرسوم البيانية الفنية سلبية في كل مؤشر تقريبًا ، فأنا لا أوافق على ذلك بصدق. المؤشرات الفنية لا تكون صحيحة أبدًا بنسبة 100٪ ، وغالبًا ما تعطي نتائج إيجابية "خاطئة" وسلبيات "خاطئة". علاوة على ذلك ، فهي أقل دقة مع الأسهم الصغيرة والمتناهية الصغر المتقلبة لأن تقلباتها المتأصلة تجعل من الصعب تقييم مخططاتها الفنية للحصول على أسعار الشراء المثلى. إذا مرت قصة سهم "غير معروف" في النهاية عبر مرشحات الوسائط للوصول إلى الجماهير العامة ، فقد يرتفع سعره بسرعة كبيرة دون أي مؤشرات فنية. إذا كنت تستخدم التحليل الفني فقط لتحديد سعر الشراء الأمثل ، فستتخلف عن الركب عند حدوث ذلك. لهذا السبب يجب عليك تحديد نطاق الشراء وليس السعر المحدد.
القاعدة الرابعة: استثمر جزءًا صغيرًا من محفظتك في الأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر ذات المخاطر العالية.
هذه قاعدة بديهية لكنني سأراجعها على أي حال ، لأن الجشع يجعل أحيانًا حتى أكثر البشر عقلانية يفعلون أشياء مجنونة. أوصي بتخصيص ما لا يزيد عن 50٪ كحد أقصى من إجمالي قيمة محفظتك للأسهم الصغيرة ومتناهية الصغر. يمكن أن يساعدك استخدام مزيج من اختيارات الأسهم الصغيرة والصغيرة وأسهم رؤوس الأموال الكبيرة الأكثر أمانًا على التفوق بسهولة على مؤشر S&P 500. ولكن عندما تبدأ أسهمك الصغيرة ومتناهية الصغر بالفعل في التفوق على الجزء الأكبر من محفظتك ، فمن المحتم أن السؤال التالي يغزو عقلك:
إذا ارتفعت أسهم رؤوس الأموال الصغيرة / متناهية الصغر بنسبة 75٪ وارتفعت أسهم رؤوس الأموال الكبيرة بنسبة 15٪ فقط ، فلماذا لا أحصل على مكاسب بنسبة 75٪ في محفظتي بالكامل؟
السبب الوحيد الذي أوصي به ضد هذا هو أنه ، على أمل ، من الجزء الأول من هذه المقالة ، اكتسبت إحساسًا بكيفية البحث والوقت الذي تستغرقه العملية في الكشف عن الأسهم الكبيرة والصغيرة والمتناهية الصغر. بصراحة ، الأمر ليس بهذه الصعوبة ولكنه يستغرق الكثير من الوقت. إذا قمت ببناء محفظة كاملة بأسهم مثل هذه ، إلا إذا كان لديك الكثير من الوقت لمراقبة كل واحدة باستمرار ، فمن الأفضل بكثير تعزيز أداء محفظتك كل عام من خلال أسهم كبيرة صغيرة / متناهية الصغر مع الاستثمار في بعض الأسهم الأقل تقلبًا تلك التي ستمنحك رحلة أكثر سلاسة.
ZZZZZZ