: الرهن العقاري الكبير العام الماضي هو كارثة هذا العام المؤلف: تشارلز إسمير

يبدو أن سوق العقارات في الولايات المتحدة قد تباطأ من ذروة الحمى قبل عام واحد فقط. هناك عديد من الأسباب لذلك؛ ارتفاع أسعار الفائدة والصدمة الملصقة بين المشترين هما فقط اثنان منهم. مهما كانت الأسباب ، يبدو أن مبيعات المنازل تتباطأ ، ومن المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه في المستقبل القريب.

ولما كان الأمر كذلك ، فإن العديد من أنواع القروض التي حظيت مؤخرًا بشعبية كبيرة أصبحت فجأة خيارات تمويلية سيئة لمن يشترون المنازل. في حين أن بعض أنواع القروض ، مثل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا ، هي عادة خيارات آمنة ، فإن البعض الآخر ، مثل الرهن العقاري المعدل للفائدة فقط (ARM) و Option ARM أصبح فجأة ليس فقط خيارات سيئة ، ولكن من المحتمل الخطرة أيضًا.

كان ARM للاهتمامات فقط خيارًا رائعًا قبل عام أو عامين فقط بين المستثمرين العقاريين. سمحت للمشتري بسداد دفعات شهرية منخفضة للسنوات القليلة الأولى من القرض والتي عوضت المقرض فقط عن الفائدة المتراكمة على القرض. لم تطبق المدفوعات ولو سنت واحد على تخفيض رأس المال. بعد فترة من 3 إلى 5 سنوات من مدفوعات الفائدة فقط ، ستبدأ المدفوعات الأعلى التي تطبق جزءًا على رأس المال. لم يكن المشترون ، وخاصة المستثمرين ، قلقين للغاية بشأن عدم الدفع تجاه رأس المال ، حيث كانت الأسعار ترتفع بسرعة كبيرة أن المشترين كانوا يبنون حقوق ملكية في العقار بنفس الطريقة. لم يعد الأمر كذلك ، وأي شخص يأخذ رهنًا عقاريًا بفائدة فقط اليوم قد يجد أنه في غضون خمس سنوات ، يمتلك القليل من العقار كما هو الحال اليوم.

خيار ARM أسوأ في مناخ اليوم. يسمح هذا القرض المرن إلى حد ما للمشتري بالقيام بأربعة خيارات كل شهر فيما يتعلق بالمبلغ الذي يجب دفعه - دفعة "الحد الأدنى" ، ودفع فائدة فقط ، ودفعة تستند إلى جدول سداد مدته 30 عامًا وواحد على أساس سداد لمدة 15 عامًا برنامج. غالبًا ما يستخدم أولئك الذين لا يستطيعون تحمل تكلفة المنزل المعني هذا النوع من القروض. إن الدفع "الأدنى" الذي تم الترويج له ، والذي يبدو ضئيلاً للغاية ، مضلل حقًا. لا تساهم هذه الدفعة فقط في أي شيء في أصل القرض ، ولكنها لا تغطي حتى الفوائد المتراكمة لذلك الشهر على القرض. بعد إجراء الحد الأدنى من السداد ، سيزداد الرصيد المستحق على القرض بالفعل. عندما كانت الأسعار ترتفع ، كان يُنظر إلى هذا النوع من القروض على أنه صعودي. مع استقرار أسعار المساكن ، وحتى البدء في الانخفاض في بعض الأسواق ، فإن هذا النوع من القروض سيترك العديد من المقترضين مدينين بأكثر من قيمة منازلهم.

مع تغير الزمن ، كذلك تتغير احتياجات مشتري المساكن. في الوقت الحالي ، يبدو أن أسعار المساكن إما تستقر أو تنخفض. في هذه الحالة ، من المحتمل أن يكون القرض المصمم للأشخاص في سوق ترتفع فيه الأسعار باستمرار خيارًا سيئًا اليوم.

ZZZZZZ